引言：近期市场关于2023年粗钢产量平控的信息频发，不少省份也陆续接到了相关通知。但从钢厂反馈的情况来看，虽无正式文件，但多以口头通知为主。Mysteel对广东省进行2023年下半年粗钢平控推演。具体情况如下：

(资料图)

据国家统计局最新数据显示，2023年6月我国粗钢产量9111.0万吨，同比增长0.4%；1-6月我国粗钢产量53564.1万吨，同比增长1.3%。其中，广东省6月粗钢产量300.01万吨，同比增长3.6%；1-6月粗钢累计产量为1826.74万吨，同比减少21.16万吨，降幅1.14%。目前处于全国各省市上半年粗钢产量累计排行榜第十位。

按照今年将继续执行产量平控工作，那么我们提出2种假设情况。

表1：2020-2023年广东省粗钢产量情况

假设一：按去年平控执行

受钢厂新增投产改造等因素影响，2022年广东省粗钢产量为3178万吨，同比增加12.38%，约增393.8万吨。目前本地主导高炉企业仅1家接到口头通知，其余钢厂均为接到通知。假设今年按2022年总量平控，也就意味着下半年理论生产粗钢1745.1万吨，全年产量不超过3571.8万吨。下半年（184天）日产9.48万吨，较去年同期增加0.11万吨，对比今年上半年（10.09万吨）日均减少0.61万吨。

由于今年春节放假提前等原因，一季度短流程钢厂停产检修较多，而长流程钢厂基本维持生产，停产检修情况较少。因此今年整体上半年产量同比有所减量，而从历年下半年产量数据来看，近三年除2020年受新冠影响，下半年产量高于上半年，其余年份均低于上半年。其实今年上半年平控及限产政策较少提及，在上半年粗钢同比减量的情况下，按照此数据预估，今年下半年粗钢压减工作执行情况或不及去年。

假设二：按当前减量幅度压减执行

考虑到上半年广东省粗钢产量同比有所减量，按照历史经验来看，常态化限产区域基本上围绕京津冀、长三角地区、汾渭平原等大气污染重点区域，而关于珠三角地区基本未提及。同时作为全国为数不多的钢材资源投放大省，广东省粗钢产量在全国排名位于第10位左右，这与广东省钢材需求总量并不匹配，也就意味着其需求总体大于供给。基于这个理论，那么也可以看出广东省的粗钢压减任务指标压力要远远低于其他常态化限产区域。因此今年上半年，广东省粗钢总产量下降21.2万吨，同比降幅约-1.14%，假设全年均以当前减幅执行，那么也就意味着全年粗钢总产量预估在3531.1万吨左右，下半年粗钢产量约为1704.4万吨，比去年同期减少约19.5万吨，全年减少40.7万吨。下半年日产9.26万吨，较去年同期日均减少0.11万吨，对比上半年日均减少0.83万吨。

从当前市场整体情况来看，其一今年上半年全国产量平控政策基本未提及，市场一致认为下半年粗钢产量平控政策势在必行。而近期江苏、河北、山东等省份已经提出口头通知。尽管全年各省均可能有产量平控任务，但从上半年各省粗钢产量情况来看，预计大概率以上半年产量同比增长的几个产钢大省为主，如河北、江苏、辽宁、山东、广西等；其二，目前广东省短流程钢厂仍处于盈亏线边缘，7-8月份部分高炉停产检修。短期电炉将继续维持主动性控产，边际产量难以回升，且更多以产量自律为主。不过假设未来一段时间价格持续上涨，利润回升，电炉生产积极性将有所回升；其三，2022年广东省新上短流程企业，粗钢产量明显增加。今年以来多受制于成本因素，产量释放有限，低于市场预期。

综合来看，预估全年广东省产量平控政策力度或高于去年同期。那么根据两种理论情况，个人预估2023年广东省粗钢总产量或将维持3530-3570万吨水平。以上仅仅是理论假设，不作为投资建议。详细权威数据仍需等相关部门关于全年粗钢产量调控方案政策发布。